Analyse des transactions et conseils pour trader le yen japonais

Le test du prix à 158,01 est intervenu alors que l’indicateur MACD se trouvait déjà bien au‑dessus de zéro, ce qui a limité le potentiel haussier de la paire.

Le yen s’est brièvement affaibli face au dollar hier, mais il s’est rapidement repris et est resté globalement stable à l’approche de la décision de la Bank of Japan attendue demain. La raison de cet affaiblissement temporaire a été l’action de la Federal Reserve hier soir. La Fed a maintenu les taux à 3,75 %–4,00 % ; le vote a été de 10 contre 2, Lisa Cook et Beth Hammack ayant plaidé pour une hausse immédiate de 25 points de base. Kevin Warsh a qualifié l’économie américaine de solide et a laissé entendre que le PIB du troisième trimestre pourrait dépasser les prévisions. Sur l’inflation, il s’est montré plus prudent, déclarant que la situation ne s’est pas améliorée, ce qui a permis de préserver les anticipations de marché d’une hausse en décembre. Pour l’USD/JPY, cela est important car la baisse des rendements supprime l’un des principaux soutiens du dollar.

Les statistiques américaines publiées hier ont elles aussi apporté peu de soutien au dollar. Le déficit commercial des biens s’est creusé à 134,9 milliards de dollars en septembre, contre une prévision de 130,4 milliards et 132,1 milliards précédemment. Les stocks de gros ont augmenté de 0,6 % contre une prévision de 0,5 % et une lecture précédente similaire, c’est‑à‑dire légèrement au‑dessus des attentes. Les stocks de brut ont diminué de 1,462 million de barils, contre une baisse prévue de 0,3 million de barils et une baisse de 3,061 millions de barils la semaine précédente.

Le tableau est plus stable au Japon. Ce matin, l’indice de confiance des consommateurs pour octobre s’est établi à 35,0 contre une prévision de 35,1 et 35,4 précédemment — un peu moins bon que prévu, mais le marché a à peine réagi. Les données publiées plus tôt dans la semaine sont plus importantes. L’indice d’inflation de base de la BOJ pour septembre a accéléré à 2,4 % contre une prévision de 1,9 % et 1,8 % auparavant, et l’indice des prix des services aux entreprises a atteint 3,7 %, en ligne avec la prévision de 3,7 % et contre 3,5 % précédemment. De plus, l’inflation globale de septembre a atteint 2,1 %. Ces chiffres alimentent les spéculations selon lesquelles la BOJ ne pourra pas rester indéfiniment en retrait. Le taux directeur est actuellement de 1,25 % après la hausse du 18 septembre, adoptée par 7 voix contre 2. Le marché intègre une probabilité d’environ 25 % d’une nouvelle hausse lors de la réunion de demain. Le 6 octobre, Kazuo Ueda a déclaré qu’il fallait accorder plus d’attention qu’auparavant aux risques de hausse des prix. Je pense que l’USD/JPY restera équilibré avant la réunion de la BOJ ; la principale question pour la paire est de savoir à quel point le ton d’Ueda sera « hawkish » lors de la conférence de presse.

Pour la stratégie intraday, je m’appuierai principalement sur les Scénarios n° 1 et n° 2.

Scénarios d’achat

Scénario n° 1 : Je prévois d’acheter USD/JPY aujourd’hui avec un point d’entrée autour de 157,94 (la ligne verte sur le graphique), avec un objectif à 158,30 (la ligne verte plus épaisse sur le graphique). Aux alentours de 158,30, j’envisage de clôturer les positions longues et d’ouvrir des positions courtes dans le sens opposé (en anticipant un mouvement de 30 à 35 pips à partir de ce niveau). Il est préférable de revenir à l’achat de la paire lors des corrections et des replis significatifs. Important ! Avant d’acheter, assurez-vous que l’indicateur MACD est au-dessus de zéro et commence tout juste à remonter à partir de ce niveau.

Scénario n° 2 : Je prévois également d’acheter USD/JPY aujourd’hui si le prix teste 157,79 à deux reprises consécutives alors que le MACD se trouve en zone de survente. Cela limitera le potentiel de baisse de la paire et déclenchera un retournement haussier. On peut alors s’attendre à une hausse vers les niveaux opposés de 157,94 et 158,30.

Scénarios de vente

Scénario n° 1 : Je prévois de vendre USD/JPY aujourd’hui uniquement après un nouveau test du niveau de 157,79 (ligne rouge sur le graphique), ce qui entraînera une baisse rapide de la paire. L’objectif principal des vendeurs est 157,49, niveau auquel j’envisage de clôturer les positions courtes et d’ouvrir immédiatement des positions longues dans le sens opposé (en anticipant un mouvement de 20 à 25 pips à partir de ce niveau). Les vendeurs peuvent revenir à tout moment — un simple signal de la banque centrale suffit. Important ! Avant de vendre, assurez-vous que l’indicateur MACD est en dessous de zéro et commence tout juste à baisser à partir de ce niveau.

Scénario n° 2 : Je prévois également de vendre USD/JPY aujourd’hui si le prix teste 157,94 à deux reprises consécutives alors que le MACD se trouve en zone de surachat. Cela limitera le potentiel de hausse de la paire et déclenchera un retournement baissier. On peut alors s’attendre à une baisse vers les niveaux opposés de 157,79 et 157,49.

Ce que montre le graphique :

Ligne verte fine — prix d’entrée auquel vous pouvez acheter l’instrument.

Ligne verte épaisse — prix approximatif auquel vous pouvez placer un Take Profit ou encaisser vos bénéfices manuellement, car une hausse supplémentaire au‑dessus de ce niveau est peu probable.

Ligne rouge fine — prix d’entrée auquel vous pouvez vendre l’instrument.

Ligne rouge épaisse — prix approximatif auquel vous pouvez placer un Take Profit ou encaisser vos bénéfices manuellement, car une baisse supplémentaire en dessous de ce niveau est peu probable.

Indicateur MACD. Lors de l’entrée sur le marché, il est important de tenir compte des zones de surachat et de survente.

Important. Les traders débutants sur le Forex doivent être très prudents lorsqu’ils décident d’entrer sur le marché. Il est préférable de rester en dehors avant la publication de rapports fondamentaux majeurs afin d’éviter d’être pris dans de fortes variations de prix. Si vous décidez de trader pendant les annonces économiques, placez toujours des ordres stop pour minimiser les pertes. Sans ordres stop, vous pouvez rapidement perdre la totalité de votre dépôt, surtout si vous n’appliquez pas de gestion du risque et que vous tradez avec de gros volumes.

N’oubliez pas : un trading réussi exige un plan de trading clair, comme dans l’exemple ci‑dessus. Des décisions de trading spontanées fondées uniquement sur la situation immédiate du marché constituent, par définition, une stratégie perdante pour un trader intraday.